房天下 >资讯中心 > 市场 > 正文

全國首單長租公寓抵押貸款資産證券化産品獲批

上海證券報   2017-12-04 09:23

[摘要] 12月1日,“招商創融-招商蛇口長租公寓資産支持專項計劃”(下稱“招商蛇口專項計劃”)獲深交所評審通過,並擬于近期發行。

12月1日,“招商創融-招商蛇口長租公寓資産支持專項計劃”(下稱“招商蛇口專項計劃”)獲深交所評審通過,並擬于近期發行。該專項計劃既是全國首單長租公寓抵押貸款資産證券化産品(以下簡稱“CMBS”),也是目前儲架發行規模的住房租賃類資産證券化産品——獲批發行規模達60億元,刷新了長租公寓類資産證券化的額度記錄。

據介紹,招商蛇口專項計劃由招商證券資産管理有限公司擔任管理人,采用儲架發行模式,即一次審批、分期發行。管理人可以在無異議函出具日後2年內按照約定的標准篩選底層物業資産,自行選擇合適的時點發行多期CMBS,相比于普通單期産品,發行效率大幅提高,有利于進一步降低企業的融資成本。

專項計劃融資人則爲招商局蛇口工業區控股股份有限公司(下稱“招商蛇口”),基礎資産爲單一資金信托項下的信托貸款,並以底層長租公寓租金收入現金流作爲首要還款來源。首期擬發行産品以位于深圳前海蛇口自貿片區的“四海小區”作爲標的資産,預計發行規模20億元。招商蛇口爲專項計劃提供差額補足,同時以其子公司持有的“四海小區”全部標的物業資産對信托貸款提供抵押擔保,使優先級資産支持證券獲得了AAA的信用評級。

作爲長租公寓行業的龍頭企業,招商蛇口擁有大量低成本的存量長租公寓,通過發行CMBS,既盤活了存量資産,也保留了長租公寓的所有權,爲企業打通了“投資、建設、運營和退出”的完整業務鏈條,也爲傳統租賃行業轉型升級提供了有效渠道。

深交所相關負責人表示,招商蛇口專項計劃的獲批,既是資産證券化服務住房租賃市場發展的又一階段性成果,也是深交所繼全國首單住房租賃類房地産投資信托基金(REITs)“新派公寓”後在長租公寓領域內的又一創新嘗試,標志著優質住房租賃企業可嘗試運用儲架式CMBS高效拓寬融資渠道,具有非常積極的示範效應。

招商證券相關負責人也告訴記者,本項目的獲批是招商證券響應國家發展長租公寓産業、盤活長租公寓資産的重要實踐,也是招商蛇口與招商證券發揮招商局集團産業鏈優勢,推動産融結合的又一成功典範。

“我們將在總結産品運作經驗、做好風險控制與投資者適當性管理的基礎上,不斷加大資産證券化業務創新和後續産品開發,積極探索和運用資産證券化手段爲住房租賃、政府和社會資本合作(PPP)項目、保障性住房建設等領域提供金融支持,助力住房租賃市場健康發展。”該人士稱。

免责声明:凡注明“来源:房天下”的所有文字图片等资料,版权均属房天下所有,转载请注明出处;文章内容仅供参考,不构成投资建议;文中所涉面积,如无特殊说明,均为建筑面积;文中出现的图片仅供参考,以售楼处实际情况为准。

房天下APP优惠多,速度快

买好房,就上房天下fang.com

文明上网理性发言精彩评论

亲,登陆后才可发表评论哦~,立即登录

发布 已输入0/200

相关知识 更多>>
新闻聚合 换一换
关于我们网站合作联系我们招聘信息房天下家族 网站地图意见反馈手机房天下开放平台服务声明加盟房天下
Copyright © 北京搜房科技发展有限公司
Beijing SouFun Science&Technology Development Co.,Ltd 版权所有
违法和不良信息举报电话:010-56318041 举报邮箱:jubao@fang.com